70%V3 + 30%成长 混合策略回测报告

V3双因子(7只,70%) + ADX+TRIX+布林激进突破(3只,30%) | 月度调仓 | 等权持仓

回测期间: 2018.01 - 2025.06 选股池: 沪深300成分股 V3: 7只 × 10%/只 × 70%资金 成长: 最多3只 × 10%/只 × 30%资金 调仓频率: 月度

混合策略核心业绩指标

累计收益
416.00%
年化收益率
24.46%
最大回撤
24.73%
夏普比率
1.01
年化波动率
22.29%
月度胜率
58.89%

策略对比

策略 累计收益 年化收益 年化波动率 夏普比率 最大回撤 卡玛比率 月度胜率
混合策略 · V3+成长MA20 416.00% 24.46% 22.29% 1.01 24.73% 0.99 58.89%
沪深300 -2.35% -0.32% 18.54% -0.12 39.92% -0.01 48.89%

净值曲线对比

年度收益率对比

年份 混合策略 沪深300 超额(vs HS300)
2018 -17.13% -25.31% 8.18%
2019 93.11% 36.07% 57.04%
2020 63.28% 27.21% 36.07%
2021 14.27% -5.20% 19.47%
2022 8.30% -21.63% 29.93%
2023 -5.60% -11.38% 5.78%
2024 50.22% 14.68% 35.53%
2025 12.51% 0.03% 12.48%

成长策略近12月持仓

月份 持仓 新买入 卖出 月收益 信号数
2025-06 sh601988, sh601398, sz300476 sz300476 sh601288 22.16% 9
2025-05 sh601988, sh601288, sh601398 - - 0.97% 9
2025-04 sh601988, sh601288, sh601398 - - 2.61% 9
2025-03 sh601988, sh601288, sh601398 sh601398 sh601328 1.77% 12
2025-02 sh601988, sh601288, sh601328 - - -0.73% 8
2025-01 sh601988, sh601288, sh601328 - - -1.64% 22
2024-12 sh601988, sh601288, sh601328 - - 9.97% 6
2024-11 sh601988, sh601288, sh601328 - - 3.23% 13
2024-10 sh601988, sh601288, sh601328 - - -3.31% 33
2024-09 sh601988, sh601288, sh601328 - - 5.45% 0
2024-08 sh601988, sh601288, sh601328 - - -0.79% 16
2024-07 sh601988, sh601288, sh601328 - - 5.78% 11

策略说明

V3 稳健仓 (70%):

  • 股息率(TTM) × 50% + 盈利增长(YoY) × 50%
  • 选前7名, 等权持有, 月度调仓
  • 偏向高股息、盈利改善的价值股

成长进攻仓 (30%):

  • COND1: ADX>22 AND +DI>-DI (趋势萌芽)
  • COND2: TRIX>0 AND TRIX>TRMA (中期多头)
  • COND3: C>BOLL_MID (站上中轨)
  • COND4: C>REF(H,1) (突破前高)
  • COND5: VOL>MA(VOL,20) (放量确认)
  • 最多3只, 等权, 按ADX强度排序选入
  • 退出: C<BOLL_MID 或 TRIX<TRMA

混合方式: 月度收益 = 70%×V3 + 30%×成长

注: 本回测使用月线数据近似周线策略, 指标参数(ADX14/TRIX12,9/BOLL20)在月线上 等效于更长周期, 信号频率低于周线. 成长策略选股池为沪深300成分股, 可能遗漏非300内的科技主线标的. 实际交易需考虑交易成本和流动性.
本报告仅供研究参考，不构成投资建议。历史业绩不代表未来表现。投资有风险，入市需谨慎。